这两天有朋友问我：真要加息了，手里的AI股是不是该全清？我说，你要真全清，那就麻烦了。
上周五美联储主席在杰克逊霍尔放了句硬话，9月加息概率一周之内从3成多冲到6成，最高摸到66%。今天一位联储理事说了一句"数据要能证明通胀降温，我倾向按兵不动"，概率又掉回5成上下。标普和纳指今天各涨一个多点，10年期美债收益率回落，而政策利率还是3.5到3.75——一次都没加，市场只是在炒预期。你要是上周跟着概率恐慌清仓，今天再追回来，就是被市场耍了一整圈。
再说一遍：加息不会必然导致AI股暴跌或者崩盘。生意的本质才是核心，你还是要看懂它的生意。
本期看点：
· 加息概率一周从3成到66%再回5成，跟着概率做交易会被耍成什么样
· 加息周期把公司分成三种，第三种最先被砍
· 我的AI主仓为什么一股没动
· 四大云厂资本开支占经营现金流从36%到96%，我的触发线在哪
· 加息第一受益的那门生意，和它的三条硬伤
· 博通财报数字全好，为什么还是跌了3个点
· 明天非农、下周CPI、月底美光
内容仅为个人记录和观点分享，不构成任何投资建议。市场有风险，投资需谨慎。
章节：
00:00 开场：加息就要把AI股全清？
00:17 先看看我的持仓
02:23 上周慌什么，今天又为什么反过来
03:32 我为什么不动：不看概率，看生意
05:31 加息了怎么配：公司分三种
06:10 回到我的AI主仓
07:00 加息受益的四类资产
08:08 加息第一个受益的那门生意
10:19 三条硬伤，和我的打法变化
11:28 一只翻了三倍的票
12:37 博通财报：数字全好，为什么跌3个点
13:33 日历前瞻：非农、CPI、月底美光
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