以成都工资中位数 5833 元为例，按工资基本不涨的假设，每月拿出 1167 元（工资的 20%），33 岁起交满 30 年，一共 42.0 万元。63 岁起每月能领多少？
· 灵活就业社保：每月约 3485 元，终身领取，领到 90 岁的回报率约 3.50%（养老金每年上调 2% 时约 4.29%）
· 同样的工资：私企职工个人只交 467 元，领一样的养老金，个人缴费回报率约 6.80%；公务员另有职业年金，合计每月约 6956 元
· 美国固定年金：5 年期利率约 5.65%，每月约 4277 元，但只保证 5 年，扣除通胀约 1.95%
· 定投标普 500：1988 年以来 105 个 30 年窗口，人民币口径中位数 9.4%，每月约 8674 元；年化 4.5% 即可与社保持平，但期间最大下跌 51%
00:00 开场
00:30 比较口径
01:01 灵活就业社保
02:01 同样的工资，三种身份
03:27 美国的固定年金
04:18 定投标普 500
05:35 三种方式放在一起
06:36 对个人的含义
07:29 结尾
数据：四川 2026 年社保缴费基数（全口径月平均工资 7831 元，近似作计发基数）、成都市 2023 年工资价位、国办发〔2015〕18 号、标普 500 全收益指数与 FRED 汇率，资料截至 2026 年 10 月 25 日。工资不涨、职业年金年化 3% 等为假设，不是预测。完整方法见 alphascope.cc。本视频为基于公开规则和历史数据的测算，不构成投资建议。
